Ädelmetaller: Är det en värdeinvestering?
Du måste mäta jämfört med inflationen av valutan
Vad är ädelmetaller?
Det är de mest sällsynta metallerna, som ändå behövs för vardagliga varor som processorer, datorchip, kontakter, och annat där du behöver en effektiv ledare. Till och med kylskåp.
Utan dessa metaller, kan inte datortillverkare som Apple eller Compaq skapa sina produkter.
Antagligen har de många underleverantörer, kanske till och med en stor inköpsenhet som specialiserar sig på att köpa in ädelmetaller.
Du bör skilja mellan de mest ädla metallerna och de ädelmetallerna som handlas på börsen.
Dessa ädelmetaller handlas på börsen och folk bevakar priserna:
- Guld
- Silver
- Platina
- Palladium
Dessa är de ädelmetaller som finns, och hur de är organiserade i kemisk ordning:
- Rhodium
- Platina
- Guld
- Palladium
- Iridium
- Osmium
- Rhemium
- Ruthemium
- Germanium
- Beryllium
- Silver
- Indium
- Gallium
- Tellurium
- Bismuth
- Mercury
Som du ser, finns det många ädelmetaller som är “ädlare” än silver. Men de handlas inte på en publik börs, kanske i hemlighet?
Ädelmetaller har många funktioner
De två största är:
- Som tillverkningsmaterial i tekniska företag
- Som värdebevarare
När det är hög inflation (låg ränta, priset på mat och att klippa håret går upp varje år) är ädelmetaller en säker tillgång. Varför är det så? För att de stiger i relation till valutan. Valutan kan inflateras, men man måste ändå köpa mer av Guld, Silver, Platina, Palladium och andra metaller som leder el väl.
Spelar ädelmetaller någon roll för dig som långsiktig investerare?
Kanske.
Tänk såhär:
- Äger jag något företag vars största inköpskostnad är ädelmetaller?
- Är jag orolig för en ökande inflation?
- Tror jag att ädelmetaller kommer minska, sett till utbud och efterfrågan?
Om du gått Finanskursen, kan du dra en liknelse till (den potentiella) vikten av att göra en makroanalys. Ofta är det helt onödigt, men ibland kan det göra skillnad, om du hittar en stark medvind.
En så-kallad Supertrend. I detta fall vore ett exempel på en sådan supertrend om priset på ädelmetaller eller olja gick ned hastigt, och du såg företag vars största kostnad bestod av just dessa.
Det bästa är att äga ett bolag som klarar sig oavsett marknadens tillstånd–på lång sikt. Men det kan vara svårt att hitta. Om inte annat, visar sig detta sedan Coronakrisen.
Ädelmetaller ger dig ingen utdelning
Om du fokuserar på ädelmetaller, så är det inte för att du vill ha en utdelning. Ädelmetaller ger ingen utdelning, det är endast en fråga om två faktorer som kan göra detta till en bra investering:
- Inflationen ökar
- Priset för en ädelmetall går upp rejält
Svårt att vara en värdeinvesterare
Du bör utgå från att det är svårt att vara en värdeinvesterare, eftersom du (nästan) aldrig kan förlita dig på andras åsikter. Utan måste vara personligt övertygad om hur ett visst företag eller en särskild tillgång står sig. Vilket kräver att du gjort din egen analys från början.
Som tidigare sagt, en värdeinvesterares två största misstag är:
- Att vara för snabb (och vara tvungen att sälja innan intrinsic value uppnås)
- Att vara för sen
Det finns inte oändligt med ädelmetaller
Det finns inte oändliga mängder av ädelmetaller — och just därför kan de fungera som en balanserande faktor till en ökande inflation.
Detta är ett faktum.
Däremot är det inte vid artikelns skrivpunkt [9 maj, 2020] ett upplevt faktum.
Tänk på din egen valuta
Vissa valutor går ned mer än andra. Tyvärr har den svenska valutan gått ned ganska mycket sista åren (respektive andra valutor, som Dollar eller Thai Baht).
Om du bor utanför Sverige, undersök hur din valuta gått relativt de ädelmetaller som byts på börsen (guld, silver, platina, palladium) under sista året eller två.
Ädelmetaller i populärkultur
Som filmen med Matthew Mcconaughey, om att hitta guldgruvor.
Om du sett filmen, kan man gissa att du tänker två sorters tankar:
- Vilken tur han har.
- Vad är sannolikheten?
Du måste tänka probalistiskt.
Du måste tänka risk-reward.
Du får inte hoppa i förväg till allt som går dåligt, eller allt som går bra.
Det finns en till bra parallell, Fountainhead, av författaren Ayn Rand: tänk själv, istället för att förlita dig på andras flyktiga åsiker.
Summering:
- Många av de stora globala företagen är beroende av priset på råvaror eller ädelmetaller
- Ädelmetaller är inget att tänka på om du inte har en miljon kronor i investerbart kapital.
- Fokusera istället på värdeinvesteringar, eller tillväxtinvesteringar, eller ett eget företag.
Läs mer om ädelmetaller (mest guld):
Kanske skriver vi mer i framtiden om Guld, Silver, Platina, och Palladium. Eller någon av de andra ädelmetallerna. Om du efterfrågar detta, kontakta oss på support@finanskursen.se eller via Twitter.
Finanskursen 2020