Guldpriset
Vilka faktorer påverkar guldpriset?
Guldpriset påverkas av faktorer som ETF-köp, Centralbanksaffärer, och penningsmängden. Guldpriset, liksom Bitcoin, ser ut att ha goda förutsättningar för uppgång under 2021 och framåt.
Läs även:
“Physical gold is like a deep out of the money call without an expiration date.”
Vad anses vara viktiga faktorer för guldpriset?
- Pristrend
- Media
- ETF-köp
- Centralbanksaffärer, -inställning
- Penningmängd
- Skulder, underskott, valutasystem
- KPI
- Framtida tillväxtområden
- Politisk och ekonomisk instabilitet (nästa Finanskris)
Bakgrund och historik om guldpriset:
Perioden 1920-1949 är intressant som parallell till nutid (2008-2030):
-1920-29 = Roaring Twenties.
-1930-39 = Depressionen och långsam ekonomisk återhämtning
-1940-49 = Andra Världskriget och återuppbyggnad….
…som tog mer än 10 år för större delen av världen.
(Sverige är ett av få länder som stod utanför WW2 – och det gav oss ett stort övertag kommande årtionden. Problemet är att många naivt tror att det ska fortsätta per automatik. Socialdemokrati var en bra lösning 1940-1980. Men inte längre.
För mer bakgrundsinformation, lyssna våra två tidigare avsnitt om 80-åriga generationscykler:
Användbara indikatorer till att beräkna ett framtida värde för guldpriset?
- Värdet på guldet hos Centralbanker i relation till valutans penningmängd (M2)
- Marknadsvärdet på guld i relation till lågavkastande (negativa) obligationer
- Årstakt i M2-tillväxt vs årstakt i guldpris
- Köpkraft (hur mycket bostad, garderob, mat, aktieindex, eller olja man kan köpa för ett ounce guld)
Veckans citat:
“Gold is too expensive to use by chance. Instead it is used deliberately and only when less expensive substitutes cannot be identified. As a result, once a use is found for gold it is rarely abandoned for another metal. This means that the number of uses for gold have been increasing over time.”
Vilket får oss att ställa frågan:
- Vad är framtida användningsområden för guld? Vad kan få Guldet att bli extra efterfrågat? En ny growth-industry som är så pass bra, lönsam och snabbväxande att de vill köpa upp allt guldet snabbt, för sitt eget behov, då de kan paketera det till högre pris med sin nya framgångsrika produkt. T.ex Nanoteknologi.. (Läs/Lyssna vårt engelska avsnitt om framtidsområden.)
Guldpriset rör sig häftigt i korta tidsperioder.
På sista året finns en rörelse, vi får se om den fortsätter…
Sist detta hände var 2008-2012.
Ädelmetaller har långa perioder av tristess och bortglömdhet.
Det är ett starkt tecken att kvinnor nu börjar få upp ögonen för det, då det annars främst är nördar som bryr sig.
Även om Guldpriset skulle vara i början av en ny bull market, så är det bara en droppe i havet jämfört med alla pengar som strömmar in till Techbolag.
Skillnaden är: Med Techbolag måste du hitta ett bra företag (Stockpicking). Med Guld eller Silver, har du inte lika många alternativ, vilket gör det lättare att pricka rätt. Det räcker med en ETF.
Så, om det gäller att kapitalisera på en trend, är det lättare med ädelmetaller.
Veckans Mindset:
- Du kan se guld som en spekulation, en investering, eller en trend.
Veckans Tips:
- Den enda gratis lunchen vid långsiktiga investeringar är att ha 25% guld, 75% aktier och sedan återbalansera detta på årsbasis. På detta vis får du samma avkastning som 100% aktier, men du får 25-30% lägre volatilitet.
Veckans Resurser:
Hemsidor:
Videor:
Två mäktiga mediaentreprenörer som styrde populärkultur under 1919-1949 (främst i USA) genom sina nyhetsimperium:
Om Guld och Bitcoin för den oinsatte:
Artiklar & övriga länkar:
- Fortune: Lång artikel (Rekommenderas)
- Guldinvesteringsguide: Retailinvest
- Ett podcastavsnitt: På Spotify
- Omni 1: Artikel
- Omni 2: Artikel
Finanskursen 2021