Feedback Loopar och George Soros Reflexivitetsteori (Avsnitt 56 - 25 Minuter)

Lär dig Soros reflexivitetsteori för att diagnostisera och förstå trender och bubblor bättre.

Se ekonomin och finansmarknaden som ett komplext system, där olika feedback loopar som interagerar med varandra; vissa är positiva (självförstärkande), ett fåtal är negativa (självreglerande) och många har en otydlig koppling. Sammanfattningsvis finns det— under en kort tidsperiod—stora pengar att tjäna om man kan se då en stark trend vänder, men det är mycket svårt att få timingen rätt; svårt att förutspå om eller när en kritisk mängd (andra) personer också inser vad du insett. Därför är betydligt enklare (och säkrare) att följa trenden.

Från 25 Minuter Podcast

Avsnitt 56: George Soros Reflexivitetsteori

Om du är intresserad av trender och bubblor så har vi tidigare gjort två andra (rätt annorlunda) avsnitt om det—avsnitt 7 och 8. Direktlänkar:

Veckans mindset: Trend + självförstärkande missförstånd angående trenden = bubbla.

  • Trender och bubblor sker ofta när du har en stark underliggande orsak kombinerat med ett mäktigt missförstånd (missförståndet leder till förstärkning av trenden och då uppfattas missförståndet som ytterligare bevisat), och dessa båda förstärker varandra via positiv feedback.
  • Bubblan spricker då den utsätts för en tillräckligt stark negativ feedback, som då abrupt bryter feedback loopens riktning.

Veckans tips: Välj ett fenomen/trend/bubbla och dela upp i 3 steg:

o 1) Det som är ett faktum. (Kärna av sanning)

o 2) Det som folk tror. (Missförstånd)

o 3) Vad marknadens reaktion till de 2 ovanstående kan tänkas bli.

Veckans citat:

“I don’t know if a test (to a trend) will prove to be correct. But reflexivity allows one to create a certain hypothesis around a stock, a market, a currency, or an industry, and then test that hypothesis against events. And when events evolved differently, I reassessed my hypothesis.”

~George Soros

Feedback loopar:

  • Positiv feedback = Självförstärkande (bibehåller en uppåtgående spiral tills vidare). Exempel: Bryta sig ur homeostasen och göra något extraordinärt eller må extra bra, tills man får slut på positiva hormoner eller signalsubstanser.
  • Negativ feedback = Självreglerande (tillbaka till ett basalt stadium). Exempel: Återgång till kroppens homeostas

Ekonomin som ett komplext system:

  • Ekonomin är en “black box”–där olika faktorer interagerar med varandra i form av diverse feedback loopar; vissa som vi kan se och förstå, men vi vet sällan–särskilt inte med exakthet–vad som kommer hända på förväg.

Reflexivitet vid finansmarknaden är analogt med evolutionära missmatchningars påverkan av samhället och populärkultur:

Finanskursen 2019

Presenteras av Mikael Syding

*Lär dig grunderna av värdeinvestering och hitta billiga företag

*Samla dina investeringsidéer och gå igenom dem systematiskt

*Förstå den mänskliga faktorn: Självkännedom, psykologi och risk